NH투자증권은 29일 HD현대일렉트릭의 목표주가를 기존 11만7000원에서 14만5000원으로 높였다. 북미 지역을 중심으로 전력기기 수요가 늘고 있다는 이유에서다. 현재 수요에 비해 공급이 부족해 공급자가 가격 결정권을 가진 점도 호평했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
이 증권사 이민재 연구원은 "북미 지역의 전력기기 수요가 증가하고 있는 상황에서 중동의 플랜트 설비 증설, 유럽의 재생에너지 투자 확대 등 시장 상황이 우호적으로 전개되고 있다"며 "2021년 3억9000만달러였던 HD현대일렉트릭의 연간 수주금액도 작년 17억8000만달러까지 불어났다"고 설명했다.
그러면서 "공급자인 HD현대일렉트릭이 가격 결정권을 쥐고 있는 것을 감안해 올해 영업이익률 추정치를 기존 10.5%에서 12.3%로 높였다"고 밝혔다. 이 증권사는 HD현대일렉트릭의 올해 영업익 추정치를 4030억원으로 제시했다. 매출액은 3조2790억원을 달성할 것으로 봤다. 작년 대비 21.3% 늘어난 수치다.
그는 "한국전력도 올해부터 설비투자를 늘릴 계획"이라며 "HD현대일렉트릭의 주가수익비율(PER)은 역사적 상단에 위치한 상황이지만 5월 MSCI 편입 기대감, 현재 업황과 실적 전망 등을 감안하면 이 같은 밸류에이션(실적 대비 주가 수준)은 유지될 것"이라고 전망했다.
진영기 한경닷컴 기자 young71@hankyung.com
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